RDeFi出現，DeFi之夏或將卷土重來？_EFI

原文作者：DariusMoukhtarzade，數字資產銀行Sygnum分析師

原文來源：TheBlock

原文編譯：南風，Unitimes

毫無疑問，NFT在2021年在加密領域受到了最多的關注。

雖然一些市場觀察家不久前就預見到它的受歡迎程度和使用率會上升，但它在傳統和加密原生參與者中的迅速普及讓我們大多數人感到驚訝。

圍繞朋克、猿和搖滾的炒作甚至使蓬勃發展的DeFi行業黯然失色。

然而，我預計DeFi將在2022年再次成為人們關注的焦點，像2020年一樣經歷第二個「DeFi夏天」。

主要原因有兩個：

收益率機會可能會受到更多追捧，尤其是在橫盤整理或熊市中設想。

余弦：黑客可通過Seaport協議matchAdvancedOrders函數售賣被OpenSea拉黑的NFT:1月23日消息，慢霧科技創始人余弦在社交媒體上發文表示，被OpenSea標記拉黑的 NFT，黑客可以通過OpenSea Seaport協議的matchAdvancedOrders函數完成售賣。這樣就繞過了OpenSea的安全策略（拉黑不可售賣），不過這里需要有買家bid了offer。

此前BAYC第6大持有者Franklin在社交媒體上發文表示一周內兩次有人使用matchAdvancedOrders功能向其出售被標記為可疑活動審查中（黃色標記）的竊取 BAYC NFT。[2023/1/23 11:27:00]

以及建立一個規范版本的DeFi，我稱之為RDeFi。

StarGarden宣布完成500萬美元的種子輪融資:8月9日消息，總部位于洛杉磯的游戲工作室 Arrivant 正在將其 Project Eluüne：StarGarden 游戲在 Polygon 上推出。該公司還宣布了一輪 500 萬美元的種子輪融資，估值為 3500 萬美元。C2 Ventures 領投了這輪融資，Polygon 本身、6th Man、Lightspeed 等也參與了此次融資。它將利用這筆資金擴大其團隊規模，并專注于在 2023 年第一季度之前提供游戲的早期訪問權限。

據悉，Arrivant 由 Gamelin、Meghan McWilliams 和 Ramin Shokiradze 于 2020 年初創立。Polygon Studios 是 2022 年第二季度第三大最活躍的區塊鏈投資者，該鏈擁有近 200 款區塊鏈游戲，僅次于 Animoca Brands 和 Coinbase Ventures。[2022/8/9 12:13:05]

有吸引力的收益機會

Yuga Labs向所有因網絡狀況而導致Otherdeed NFT交易失敗的用戶退還Gas費:金色財經報道，Yuga Labs宣布已向所有因鑄造 Otherdeed NFT造成的網絡狀況而導致交易失敗的用戶退還 Gas 費，費用被發送回用于初始交易的錢包。根據Etherscan的數據， Yuga Labs 在大約 640 筆退款中總共花費了 90.57 ETH（約合 265,000 美元）。最大的個人退款是 2.6 ETH（約 7,500 美元），該公司花費了 0.26 ETH（約 783 美元）的Gas 費來發送所有退款。

此前報道，無聊猿元宇宙土地 Otherdeed 的發售導致以太坊 Gas 費一度飆到8000 gwei以上，NFT 玩家為此共支付超過 1 億美元的以太坊交易費用。[2022/5/5 2:50:41]

自2020年的「DeFi夏季」以來，涌現了許多新的和創新的項目，而老牌項目則進一步發展了他們的產品。

Borderless Capital成立1000萬美元基金，將用于HNT質押和挖礦:7月7日消息，Borderless Capital已經成立了一只1000萬美元的基金，用于挖礦和質押HNT。該基金的目標是之一是在Algorand 創建一個Wrapped HNT，以使HNT可以在DeFi和CeFi應用程序中使用。

該基金的參與者包括Twitter前首席運營官Adam Bain和Polygon的聯合創始人Sandeep Nailwal。（CoinDesk）[2021/7/7 0:34:30]

我們在2021年特別是在上半年已經看到的一個趨勢是不同類型的收益產生。

因為DeFi提供了非常有吸引力的收益機會，從3-5%的保守產品到更激進的穩定幣30-40%的收益機會，具體取決于投資者的風險偏好。

許多在最近的牛市中進入該領域的加密貨幣新加入者將開始探索DeFi。

對于某些人來說，這將是從比特幣到以太坊再到DeFi的「傳統」路徑。

對于其他人來說，它將是從NFT到以太坊，然后是DeFi。

無論是如何進入到DeFi，結果都是一樣的：DeFi的采用率增加，這可能導致DeFi2.0夏天到來。

規避高昂的gas費用

盡管ETH2.0升級計劃在今年上半年進行，但我相信以太坊在一年中的大部分時間里仍然會處理非常高的網絡費用。

這不會阻止DeFi的采用，但會促使投資者使用更多的第2層擴展解決方案。

例如Arbitrum、Polygon或Optimism，以及其他智能合約平臺，例如Polkadot、Solana、Avalanche或Terra。

我對Polkadot的DeFi平臺Acala感到非常興奮，該平臺最近成為首批在Polkadot上獲得平行鏈插槽的項目之一。

此外，由于網絡費用較低而從以太坊獲得大量NFT份額的Solana將會很有趣。

其高TPS和可擴展性允許使用以太坊無法實現的DeFi應用程序。

「RDeFi」的出現

相信在2022年我們會看到RDeFi的出現。

對某些人來說，這聽起來可能有點矛盾，但我認為這是DeFi的下一個演變。

我預計，除了我們都知道和喜愛的DeFi之外，還會出現一個平行的DeFi領域，有一個符合傳統金融監管要求的受監管包裝。

這種RDeFi只能通過與傳統投資工具使用的相同的「KYC」流程訪問，并且必須滿足相同的反洗錢標準。

我們已經看到了2021年RDeFi項目的早期例子，借貸協議Aave和Compound都分別提供其平臺的合規版本AaveArc和CompoundTreasury。

這種趨勢可能會持續下去，我預計其他類型的DeFi項目，例如DEX，也將提供該平臺的受監管版本，明年看到UniswapPro版本我不會感到驚訝。

我還希望看到更多從一開始就符合監管要求的項目，例如今年早些時候獲得德國監管機構BaFin的監管批準并作為第一個受監管的DEX運營的SwarmMarkets。

此外，我預計Coinbase或Kraken等大型交易所將通過受監管的網關為其投資者提供對DeFi應用程序的訪問權限。

由于使用中心化交易所避免了自托管和私鑰管理的負擔，它們可以提供DeFi平臺，而無需下載網絡錢包或直接與dApp交互。

此類產品將為該領域帶來進一步的采用和流動性。

雖然一些加密專家會爭辯說，具有KYC要求的DeFi應用程序違背了去中心化金融的精神，我更喜歡將DeFi定義為一種所有者-經營者的經濟模式，而不是由營利性實體提供的服務。

獲得服務的條件不會改變經濟模式。RDefi提供的產品為這些平臺開發了一個新的客戶基礎，受監管的金融機構將無法與這些平臺進行交互。

此外，監管可以增加客戶保護并讓平臺承擔責任，這也可能是那些不受監管服務限制的人的首選。

我相信這種發展將有助于該領域的成熟。RDeFi將在進一步增加DeFi平臺的流動性方面發揮關鍵作用，實際上它是受監管機構進入該領域的唯一途徑。

寫在最后

雖然我預計NFT將繼續吸引人們的興趣，特別是考慮到NFT與元宇宙和基于區塊鏈的游戲的聯系，但我相信DeFi領域也將重新獲得一些關注。DeFi在過去一年已經成熟，雖然DeFi仍然是一個非常創新的領域，但該領域在過去一年中在不斷成熟。高收益機會將繼續吸引投資者，同時RDeFi將把DeFi帶到另一個水平，增加采用和流動性。

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