很亂！一位交易所人士眼中的幣圈：杠桿高達100倍，有人投一兩萬賺幾百萬_Cloud

游離在監管之外，但有自己的法則，那就是“叢林法則”；渴望監管，希望弱肉不被強食，但又逃離監管，因為夢想一夜暴富。說的就是幣圈和幣圈人。

近日，每日經濟新聞記者深度對話幣圈交易所資深人士，他向記者透露了他作為幣圈人的內心世界和所處生態環境，更揭示了監管未能深入觸達的隱秘一角，即“去監管化”具體如何運作。

在這位名為Cloud的交易所人士看來，幣圈很亂，你虧錢了也沒辦法維權，更不知道你的錢被誰賺走了。這個行業沒有什么責任不責任的，他不負責任，你也拿他沒辦法，是叢林法則。他補充說，但這里也蘊藏了暴富機會。

Cloud進入幣圈的時間并不長，只有3年，是一家位于新加坡的虛擬貨幣交所的創始人之一。

圖片來源：攝圖網

他們通過USDT穩定幣逃避外匯監管

NBD：你現在在哪個地方？

Cloud：我在深圳，去年過來的。

NBD：你們做交易所，比特幣交易究竟是怎么操作的？

Cloud：首先，交易所分中心化交易所和去中心化交易所。像火幣、幣安、ok啊，都屬于中心化交易所，我們交易所也一樣。中心化交易所，你要買比特幣，需要先注冊一個賬號，并且實名認證。實名之后你用法幣先去買USDT。USDT，在這里，就相當于一個全球穩定幣，與美元1：1對應。

某地址將約1.42萬ETH換成stETH后存入Aave借出1000萬USDT:金色財經報道，據鏈上數據分析師余燼監測，10 小時前，一smartestmoney.eth將8月17日以來買入的ETH換成stETH ，然后存入AAVE借出1000萬USDT轉到幣安。

此前消息，8月17日以來，該地址累計從幣安提出14275枚ETH（約合2445萬美元），可能的買入均價為1713美元。[2023/8/23 18:16:46]

NBD：也就是說，在這里，它就相當于美元的一個代表了？

Cloud：對，在幣圈的一個代表，但問題是什么呢？問題是，它是一個私人機構發行的，這個機構叫泰達公司，創始人是歐美背景的，你也可以理解他們為幣圈的“央行”。

他們有印錢的權利，印USDT。那你給他1000萬法定貨幣，他給你價值1000萬的USDT，然后你就把它充到你的賬戶。

NBD：那么，用人民幣購買USDT的價格，是相當于美元對人民幣的匯率嗎？

Cloud：不是！現在買USDT是六點五幾的樣子。也就是說，1USDT換的人民幣還更多一點，它的需求是大于供給的。大家都是溢價買USDT，而不是折價買。整個USDT已經印了應該有個三四百億美金了，那他還是需求大于供給的。當然，除了USDT，還有其他穩定幣，比如說像Coinbase發行的USDC，還有GUSD等等，還有其他的穩定幣。然后你用USDT去買什么比特幣、以太坊，你買到了，可以把它提到自己的錢包。

NBD：交易所是不是僅僅一個信息對接平臺？

數據：某地址在蘋果大會開始后將約70萬枚RNDR轉入Coinbase:6月6日消息，據推特用戶余燼監測，某地址在蘋果大會開始后將702,347枚RNDR（165萬美元）轉入Coinbase，該地址在RNDR上的兩次投資都略虧損一點。其中4月26日至5月2日，該地址花費130萬U買入59萬枚RNDR，5月3日以122萬U賣出，虧損8萬U；5月19日和5月25日，花費170萬U買入70萬枚RNDR，6月6日在2.3美元時轉入Coinbase，預計虧損10萬U。[2023/6/6 21:18:34]

Cloud：交易所，別人在這里來掛賣單，你在這里來掛買單，就是買單和賣單成交，他提供一個交易的場所，就跟證券交易所差不多。只是說它具有券商和證券交易所的雙重屬性，既可以交易，又做一些幣的承銷。

基本上是，“錢”也放在它那里，就是你的幣嘛。有意思的是，USDT具有發行穩定幣的功能，說的俗一點就是，它有印鈔的功能，“憑空”印出來的USDT，就可以換成真的法幣。

NBD：問題是，這些持有USDT的人都是屬于資產方啊，到時候得賣掉。

Cloud：那你賣，你在交易所可以賣啊，每個交易所都可以賣，這個叫OTC交易或者是C2C交易。因為USDT在整個幣圈有共識，有人愿意買。

NBD：假如我作為交易者，賣出比特幣，就又成為USDT了吧？

Cloud：你把比特幣換成USDT，然后把它變成法幣，這就是盈利了嘛。

Yuga Labs任命前動視暴雪總裁為新任CEO:12月26日消息，Yuga Labs周一表示，前動視暴雪 （ATVI） 總裁兼首席運營官丹尼爾·阿雷格里將擔任首席執行官，自2023年上半年起生效。在一份新聞稿中，Yuga Labs表示，阿雷格里在對Yuga實現沉浸式Web3世界的雄心壯志至關重要的領域帶來了深厚的專業知識。[2022/12/26 22:07:52]

隱秘角落的C2C交易很難監管

NBD：我看不少人說是提現比較難。

Cloud：提現不難啊，沒有限制，你在全球很多地方都可以變成法幣。

NBD：通過USDT轉換，就在于繞過外匯管制吧？

Cloud：區塊鏈嘛，在這上面它具有全球的流通性。像我們在新加坡，也是把USDT換成新加坡幣。

NBD：交易所主要就是通過手續費來賺取收入？

Cloud：是的。手續費，千二、千三。

NBD：比如說我要買比特幣的話，通過常用的社交平臺也可以嗎？

Cloud：都可以。它是通過OTC的方式，比如說你把法幣轉給社交平臺上的個人，這個叫OTC商家，你轉給他，然后他把幣轉給你，是通過個人和個人之間的轉賬來交易，這是很難監管的。

NBD：就是說，這個資金不通過交易所的通道了，直接是自己私下里交易？

Cloud：是的。交易所提供一個信息平臺，它就像有些第三方支付平臺，交易所承擔一個中介功能，就是說確保一手交錢一手交貨，如果說你只有兩個陌生人在那弄的話，萬一不交幣怎么辦？

0x57E04開頭的地址于今晚在Aave V2中被清算近640萬美元:11月22日消息，據DeFi數據平臺Eigen Phi數據顯示，做空CRV的以0x57E04開頭的以太坊地址于今日21:30左右被清算近640萬美元。另據DeBank數據顯示，該地址在Aave V2中的健康系數目前為1.05，當前CRV借入量為83,399,291枚，約合4862萬美元，USDC抵押量為57,948,809枚。[2022/11/23 7:57:56]

交易所在承擔一個撮合的中介職能，實際上資金是個人與個人之間的交易，這個叫OTC交易。

NBD：最近政策上要求國內銀行不支持虛擬幣和人民幣交易、清算、結算等服務，那是不是就不能提現了？

Cloud：個人和個人之間的交易，叫C2C交易或者OTC交易。這種很難限制。

NBD：但通過交易所的話是不是會受到限制？

Cloud：不管通不通過交易所，它都是個人和個人之間的交易啊。法幣是不經過交易所的。

大跌原因：前期太瘋狂、杠桿太高

NBD：這兩天大跌，說就是因為持牌金融機構不支持虛擬幣交易清算服務？

Cloud：新進入的人才會這么說，在行業里面我們叫新韭菜。真正在幣圈待久了的人，根本就不會這樣講，只是說有一些新的用戶他比較恐慌。

一方面，前期市場實在是太瘋狂了。前段時間有一個什么狗狗幣嘛，馬斯克代言的，漲了幾百倍，然后還有一個什么柴犬幣，俗稱屎幣，這個也漲了幾百倍，就是有的幾千塊錢投進去幾十萬出來那種，還有人投個一兩萬賺幾百萬的那種。市場瘋狂炒作這些垃圾、空氣幣。

APE短時跌破4.8美元:10月12日消息，據OKX行情顯示，APE（ApeCoin）短時跌破4.8美元，現報價4.76美元，1小時內最大跌幅達7.98%。

金色財經此前報道，美國證券交易委員會（SEC）正針對Yuga Labs發布的部分NFT是否更類似股票，以及Ape Coin是否違反聯邦法律的問題展開調查。[2022/10/12 10:31:29]

另一方面是杠桿太高，杠桿清算，造成了加密市場的一個大跌。

NBD：這里面的杠桿該怎么理解？

Cloud：有借錢炒幣的，它里面有很多借貸，比如說抵押你的以太坊，去借USDT，然后去炒，借貸層層嵌套。也有合約，期貨的這種合約。所以說杠桿太高，一旦下跌起來，就是恐慌。比如說我把你的資產給清算了，是不是就跟之前比爾·黃的CFD爆倉一樣？就是說你快要爆倉了，我交易所就把你的倉位賣掉，虧本也要賣，賣掉之后就又觸發了更多人的強制平倉，然后又把其他更多人的賣掉。這樣循環往復的話，因為杠桿，它就會大跌。

NBD：這個杠桿，有倍數限制嗎？

Cloud：杠桿是很高的，還有100倍、125倍的杠桿。

幣圈遵從“叢林法則”

NBD：我知道你之前是做管理咨詢的，進入幣圈，好像有好幾年了？

Cloud：一八年到現在，三年時間。

NBD：總體上覺得幣圈怎么樣？

Cloud：我的感受，首先就是幣圈很亂，但是它也蘊藏了暴富機會。

NBD：做管理咨詢行業，怎么會選擇幣圈呢？

Cloud：做咨詢是高大上，但是不賺錢。剛才說對這個行業的感受，區塊鏈，它確實對傳統的經濟體系形成了很大挑戰。我舉個例子，就比如說USDT，在我們幣圈，它確實是貨幣，像我們內部，我們區塊鏈的一些公司，相互之間做交易都用USDT。

NBD：這個行業內幕，圈外人了解太少，你還有哪些可以分享的？

Cloud：這個行業是很夸張的，我認為對傳統金融的挑戰非常大。通常情況下，私人沒有辦法開交易所吧，但是在區塊鏈行業可以；私人沒有辦法印鈔票吧，但是在區塊鏈行業可以。因為它完全是一個新的體系，你可以這么理解，一個游離于傳統之外的金融體系，牽涉很多技術層面的東西。

NBD：你也是90后嗎？

Cloud：是的。

NBD：是怎么接觸和進入幣圈的呢？

Cloud：首先，我最早開始了解比特幣這些東西，其實也是通過一些新聞，還有朋友介紹。2016年那會，我在北京工作，他們就有一個區塊鏈興趣小組，我就了解了，后來就認識一些朋友，他們都在搞這個。再后來我就和一個老板合作，然后一起來做這家交易所，就到現在。

NBD：就是說，你還是交易所創始人之一？

Cloud：是的。

NBD：最開始進入幣圈，有沒有一些擔心或者不太踏實的感覺啊？

Cloud：當然，因為首先和傳統行業完全不一樣，傳統行業沒有那么大的差距，而且這個行業也比較浮躁，就是說缺乏監管，遵循叢林法則，弱肉強食啊！

NBD：能舉一個例子嗎？

Cloud：比如說你投資了一個項目，然后這個項目圈錢跑路了，你原來可以立案，在這個行業你就只有自己認了，不知道人家是誰。

NBD：也聽說進入幣圈有賠得挺厲害的。

Cloud：幣圈貧富差距特別大，有點像一面天堂一面地獄的那種感覺，你的同齡人，有的人富得流油，你可能欠一屁股債。

NBD：欠債是怎么回事？

Cloud：有的人要借貸嘛，借錢去玩，就像借錢炒股，一樣的嘛。

NBD：會不會像原油寶，不僅虧本金還倒欠一筆？

Cloud：不會，這個行業沒有這種，這個行業，即便虧了也沒有人來找你。因為這是互聯網上，你不還，來找誰，根本找不到人。

所以，虧錢了你也沒辦法維權，你也不知道你的錢被誰賺走了。虧了就虧了，在這個行業就這樣。就像交易所宕機，虧幾百萬幾千萬的都有。5月19日那天，虧幾千萬的都有。

NBD：那應該是交易所的責任？

Cloud：哎！這個行業沒有什么責任不責任的，他不負責任，你也拿他沒辦法，是叢林法則。

這個圈子，真的是跟傳統的、任何一個之前的也不一樣，非常不一樣。你在傳統行業經歷的這種人生大起大落，可能10年，在幣圈，像5月19日，那一跌就是跌50%、60%，要在股市里面，像茅臺跌3%，那就是大跌了。它這種波動性，是遠遠高于任何傳統金融的。大起大落，沒有漲跌停。漲可能無限往上漲，跌可能跌到0。所以說有無限可能。

你可能某一波踩錯了，你就歸零。就是虧錢賺錢都很快。你賺錢快，是因為別人虧錢快。5月19日那天，你知道爆倉多少？大概數十億美金！

NBD：你自己用合約嗎？

Cloud：用嘛，咋不用呢？我們也都知道合約風險高，但是你想要小資金搏大收益，你就只能用，當然你也必須要承擔它的后果。

5月26日，幣圈延續反彈走勢。此前，加密貨幣整體“雪崩”，其中比特幣從近6萬美元高點最低跌至3.5萬美元附近。

截至發稿，比特幣兌美元日內漲幅5.97%，報39645美元/枚，幣價一日漲超2000美元。

以太坊兌美元日內漲超15%，現報2818.3美元/枚。

此外，其他幣種EOS漲超16%，DOGE漲超5%，SHIT幣漲超4%。

記者|張壽林編輯|易啟江孫志成王嘉琦

校對|盧祥勇

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