比特幣暴漲急跌都是“巨鯨”控盤？鏈上數據揭露實情_比特幣

作者：Odaily星球&?Chain.info

出品：Odaily星球日報

今年5月，比特幣即將迎來第三次減半，近期價格一再沖高，突破萬元美元大關后逼近10500?美元，又于本周末快速回調，一度跌破9700?美元，近兩日于9500-9900?美元震蕩，截止發稿報價9677美元。

盡管遇到小幅回調，行業中并沒有太多恐慌情緒，畢竟“減半紅利到來”已經成了行業共識。

但是，不少觀點認為所謂“減半紅利”只是莊家操縱市場的砝碼，價格大幅飆升和短時回落都是人為操縱的結果。

比如，在BTC價格9000?美元時，知名“巨鯨”之一Joe007稱，這輪漲勢受到了虛假的買墻和虛假訂單的操縱，即一些“巨鯨”通過發布虛假訂單，引導他人買入，從而推高比特幣價格。

有趣的是，有交易員提出，Joe007是造成1月15日比特幣價格快速回調的原因之一，BitfinexCTOPaoloArdoino也在推特表示了贊同。該觀點認為，隨著賣墻被刪除，比特幣價格下跌，Joe007利用周末訂單稀少的機會，將比特幣價格壓低至1萬美元以下。

Gemini 創始人：美聯儲是比特幣最大的助推器:在邁阿密舉行的 2021 年比特幣大會上，Gemini?創始人 Tyler 和?Cameron Winklevoss?表示，他們仍然是比特幣持有者，并承諾至少持有至比特幣價格達到 50 萬美元。不過，他們認為到那時沒有必要以法定貨幣出售任何代幣，因為法幣沒有價值，兩兄弟表示美元為“終極垃圾幣”。

他們指出，比特幣很容易出現這種上漲，因為它是黃金的更好版本，最終將達到市值遠高于 10 萬億美元的貴金屬，COVID-19 大流行和政府的行動是華爾街和其他機構進入比特幣領域的主要原因，并表示美聯儲是比特幣最大的助推器。[2021/6/5 23:14:11]

那么，比特幣價格走勢真的正在受到巨鯨控制嗎？

針對上述問題，Odaily星球日報聯合Chain.info，根據鏈上數據研究發現：“巨鯨”操縱幣價的說辭缺乏證據，相反，根據數據，目前這些“巨鯨”們大部分處于觀望市場的態度，“小鯨魚”們則正忙著囤幣。

“巨鯨”觀望，“小鯨魚”們不斷囤幣

理論上，如果你有全節點的BTC區塊數據，可以還原出2009年第一個區塊誕生至今每一小時的全網絡轉賬歷史。但200?多個G的數據顯然不太好處理，以及，很多散戶投資者們除了入金出金或者交易所之間轉移資產以外，從未用過比特幣的鏈上轉賬功能。

電子音樂在線商店Beatport將接受比特幣支付并發布NFT:全球最大電子音樂在線商店Beatport與加密貨幣平臺Crypto.com合作，將于今年6月開始接受比特幣支付。此外，Beatport還將在4月23日發布其首個A/V合集系列NFT“未來舞池音樂（MusicforFutureDanceFloors）”，將包含DJ/制作人Sasha、CharlotteDeWitte、BoyzNoize、Pan-Pot的獨家未發行曲目，Fanciulli和AlecMonopoly新合作曲目“SoldAsSeen”，以及Sama'Abdulhadi的曲目，將與LeifPodhajsky的視覺藝術一起展出。（MusicWeek）[2021/4/20 20:41:03]

那么，當比特幣的區塊鏈網絡上出現了大額轉賬，究竟意味著什么？根據Odaily星球日報的總結，主要有以下4種可能：

大筆資金一次性買入了大量的BTC；

交易所整理賬戶；

大戶把BTC轉移到交易所準備變現；

莊家花幾塊錢轉個帳嚇唬散戶，趁機吸籌。

根據Chain.info提供的鏈上數據，我們發現，近十周內的鏈上大額轉賬和鏈上轉賬總額都沒有大幅上漲。

畢馬威顧問Matt D'Souza：比特幣在2020年熊市中顯示出韌性:畢馬威會計師事務所的顧問、礦場Aion Network的經營者Matt D’Souza在推特曬出圖表，圖表顯示在2020年市場動蕩期間許多大公司諸如高盛、美國航空等都經歷了市值下跌。他表示，只有一件事是重要的，那就是比特幣幸存了下來，并將獨自生存下去。2020年的市場崩盤表明，我們的社會和許多行業都很脆弱，很容易失敗。盈利和基本面在熊市中很重要。許多未經驗證的科技公司、IPO、早期臨床試驗、生物科技股票、Pot股票和ICO都失敗了，但比特幣正在顯示出韌性。[2020/4/7]

鏈上的每日交易額如果以美元計價有小幅回升，而大額轉賬則幾乎沒有變化。

這說明大量持幣的“巨鯨”依然在等待行情發展，并沒有因為近期的行情變化而行動。

來源：Chain.info

來源：Chain.info

動態 | 比特幣算力于1月1日達到119 EH/s，創歷史新高:數字資產經理Charles Edwards今日發推稱，加密貨幣信息和錢包服務公司Blockchain.com發現，比特幣的哈希率（算力）在2020年1月1日創下歷史新高119 EH/s，打破了兩個多月前（10月份）創下的歷史最高紀錄，這意味著比特幣的網絡比以往任何時候都要強大，標志著比特幣在2020年迎來了一個引人注目的開端。據此前消息，BTC.com數據顯示，今晨5點54分，比特幣在區塊高度610848處調整挖礦難度至13.80 T，較12月20日上調6.57%，創歷史新高。預測下次難度繼續上調6.81%至14.74 T，距離調整還剩13天14小時。比特幣兩周平均算力持續保持在90EH/s以上，過去兩周平均算力為98.67 EH/s。目前算力為100.50 EH/s。（NewsBTC）[2020/1/2]

此外，據加密交易所Kraken的最新報告顯示，持有100至1000枚比特幣的中型“鯨魚們”正在囤積更多的比特幣。

報告分析指出，從2020?年1月3日起，“鯨魚”地址數量的增長處于停滯階段。在1月份，持有超過100?枚比特幣的人對是否繼續囤幣持“觀望態度”，與此同時，擁有10到100枚比特幣的“小鯨魚”們卻在持續囤幣。

Coindesk分析師：比特幣需要突破7800美元，才能確定牛市趨勢逆轉:據Coindesk分析師Omkar Godbole文章，BTC自4月1日創下5425美元低點，已反彈15%，這與歷史相對強度指數(RSI)模式相當吻合。也就是說，多頭的工作只完成了一半，比特幣仍然被困在下降通道中。因此，現在需要明確突破7800美元，以確定牛市趨勢逆轉，避免再次出現拋售。BTC測試下一個24-48小時下降通道阻力(目前為7900美元，明天將為7800美元)。每日收盤價高于渠道阻力，將預示短期牛市逆轉，阻力位在8090美元(5周MA)和9177美元(3月21日高位)。屢次未能突破阻力，可能會重新測試6425美元(4月1日的低點)。[2018/4/3]

來源：Kraken

到了2月份，在比特幣的價格即將突破1萬美元關口之際，持有100?到1000?枚比特幣的“鯨魚”數量激增，即此前持有10到100枚比特幣的“小鯨魚”在囤幣階段的情緒，在后期延續到了100?到1000?枚比特幣的“鯨魚”身上。

Kraken分析道，“同樣，這也意味著上述囤幣情緒會馬上引起持幣量在1000到10000?枚比特幣的‘鯨魚’的共振，讓他們也進入到新的囤幣階段。”

“鯨魚”們不斷囤幣表明人們正在把比特幣當作一種價值存儲資產。比特幣的價格從2018年12月的3120美元上漲到2020?年2月的略高于1萬美元，進一步說明了人們增加了對這種另類資產的風險敞口。

就在上個月，區塊鏈數據分析公司Glassnodes指出，散戶投資者也存在類似的“囤幣”情緒。Glassnodes表示，自2018年比特幣價格底部區間形成以來，地址余額在?0.1到1枚比特幣的地址數量上漲了10%。

如今，囤幣大戶也經歷了類似的情緒轉變，人們都希望比特幣的價格漲勢能持續到2020年。

不過，Kraken預測上述囤幣行為將在未來幾周或幾個月結束，比特幣價格的波動性將重新出現。這種“先囤幣后波動”的動態變化會進一步吸收市場的流動性，在未來造成供不應求的市場局面，從而推動比特幣新一輪上漲行情的出現。

頭部交易所在新增BTC用戶方面領先優勢顯著

是否有更多數據佐證散戶入場呢？

但是我們發現，受減半行情的帶動作用，近期交易所用戶數據和BTC全網算力都表現良好，頭部交易所在在新增BTC用戶方面領先優勢顯著。

來源：Chain.info

從新增BTC充值地址數來看，Coinbase在1月份新增的BTC充值地址比位于第二三名的幣安和火幣加起來還多了1271個，是絕對的贏家。但是由于Coinbase充值地址可以更換，所以這個數字可能比真實值略高。

從新增充值地址占總充值地址的比例來看，前六名中除了幣安不足10%?外，其余五家都在12%至17.3%?區間內，差別不大。火幣在一月的新增充值地址增長率最高，OKEx緊隨其后。

OKEx雖然新增BTC充值地址數量不如前三名，但從增長率來看仍有優勢。這也顯示了同為頭部交易所，不同交易所間的目標用戶、用戶使用習慣等依然有明顯區別。

來源：Chain.info

1月的活躍充值地址數據進一步印證了新增充值地址表現出的規律。這里的“活躍充值地址”是指在今年1月之前已經存在的交易所充值地址，可以看做“老用戶”的活躍情況。

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從榜單中我們可以看到，雖然前三名換了位置，但幣安、火幣、Coinbase三家依然位居前三。而也由于Coinbase的充值地址可換，導致其已有地址的活躍程度不高。與用戶增長率類似，火幣和OKEx的老用戶活躍度也表現亮眼，遠高于其他交易所。

來源：Chain.info

不同交易所的BTC余額變動情況差別巨大，大部分交易所在1月間處于BTC凈流出狀態，據Chain.info猜測，這些交易所流出的資金多數流入某幾家正流入的交易所，從另一個角度證明了頭部效應的增強。

來源：Chain.info

從鏈上余額來看，1月的贏家毫無疑問是OKEx和火幣。這兩家交易所在1月份鏈上BTC余額分別增加了27469.9BTC和22841.65BTC。

而位于第三的Coinbase鏈上余額只增加了不到4000BTC，其余上榜交易所均為凈流出狀態。

綜合來看，今年一月交易所間競爭的最大贏家很可能是火幣。從新增充值地址的數量和增長率、既有用戶的活躍情況和鏈上余額變動等各項數據來看，火幣都處于前三的位置。幣安和Coinbase在用戶數量和增長數量上有優勢，但既有用戶的活躍情況一般，而且新增用戶并沒有帶來鏈上余額的增長，這可能意味著用戶的平均充值金額并不大。OKEx用戶群體較小，但在用戶忠誠度和平均凈值方面有一定優勢。

比特幣后市：短期尚有回調風險，長期利好仍在

雖然有小型鯨魚積極囤幣，交易所有散戶入場趨勢的利好信號，但短期內，比特幣的回調會快速結束，重回上漲趨勢之中嗎？

Odaily星球日報提醒廣大投資者，從當前的鏈上數據看，BTC在短期內仍面臨回調風險。

一般而言，較大的鏈上大額轉賬額在統計上是強烈看漲信號。這一數值越大，說明BTC的價值網絡越活躍，根據梅特卡夫定律，這一網絡的價值就越高，BTC后市就理應上漲。

而根據上圖近十周內鏈上大額轉賬和鏈上轉賬總額，我們發現近期并沒有出現集中的鏈上大額轉賬現象，一定程度上也反映了目前市場上漲勁頭不足的狀況，短期內仍然出現下跌風險。

不過，長期來看，BTC仍有尚未出盡的利好，重新推高可能很大。

根據交易所Kraken的報告，比特幣中小“鯨魚”們此時正在忙于囤幣，并且這種情況將在未來幾周或幾個月內結束，這一動作尚未作用到如今的市場價格上。

“鯨魚”們這種“先囤幣后波動”的行為會進一步吸收市場的流動性，導致市場出現供不應求的局面，從而在之后的幾周或幾個月內，將比特幣的價格推向新高。

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