央行數字貨幣備戰如何？合作機構行動露玄機_數字貨幣

文|黎哲翁編輯|Tong來源|PANews隨著上周五，央行開會再度提及加強頂層設計，堅定不移推進法定數字貨幣研發工作，節后今日開盤，數字貨幣板塊全線高開多股漲停，截至收盤漲幅高達7.81%。華創證券指出，央行數字貨幣或將在疫情之后加速推出，數字貨幣試點有望率先在五大行之間展開，數字貨幣將給銀行帶來新增系統，此外包括銀行核心系統、數據庫、ATM機在內的銀行軟硬件面臨改造，個人手機等終端和POS機也存在替換需求，同時數字貨幣的發行也將推進電子票據推廣，另外加密技術將貫穿整個產業鏈始終。環球時報海外版近期也援引消息人士信息稱，中國人民銀行可能已經與一些私人公司合作完成了主權數字貨幣的基本功能開發，目前正在起草相關法規，為后續發行鋪平道路。PANews通過國家知識產權局『專利檢索及分析平臺』得知，截至發稿，央行下屬的人民銀行數字貨幣研究所已經取得76項數字貨幣相關專利，如果算上目前正在審核的專利，該所手中握有的數字貨幣相關專利高達86件。尤為值得注意的是，2019年12月以來，該所相繼公布了『一種數字貨幣的額度回收方法及系統』、『一種數字貨幣的額度投放方法及系統』、『一種數字貨幣的流通方法及系統』、『一種數字貨幣的生成方法及系統』四項專利。由于中國央行數字貨幣是『雙層投放體系』，從央行『一層發行』的角色來看，DCEP在技術層面的發行準備工作或業已就緒。然而，央行數幣的成功出世，不僅需要在央行層面持續發力，與之配套的發行、投放、流通等環節機構的佐力不可或缺。PANews通過查詢『專利檢索及分析平臺』注意到，支付寶、工行近兩年在CBDC方面有不少專利，構成了助力DCEP出世的主力軍。而此前媒體報道的三大電信運營商、其他國有大行，以及微信，并未在DCEP方面有何直接相關的專利公開。根據公開信息，PANews梳理了第三方機構就央行數幣問世進行的準備工作現狀。專利演化：研究所領跑，工行提速

姚前：央行數字貨幣將惠及沒有銀行賬戶的群體實現金融普惠:國際金融論壇（IFF）2021春季會議在北京舉行。在論壇“數字貨幣與未來數字化轉型”環節，中國證監會科技監管局局長姚前表示，央行數字貨幣研發需要在七個方面重點考量：

一、技術路線。基于賬戶，還是基于代幣？基于賬戶和基于代幣兩條技術路線不是非此即彼的關系，實質上代幣也是一種賬戶，只不過是新型賬戶——加密賬戶。相比傳統賬戶，用戶對加密賬戶的自主掌控能力更強。

二、價值屬性。央行直接負債，還是運營機構負債？本質區別在于中央銀行資產負債表負債一欄，記錄的是終端用戶的央行數字貨幣還是代理運營機構的準備金。

三、運行架構。雙層，還是單層？雙層架構正逐漸形成各國的共識。數字人民幣也采用雙層運營體系。個人以為，雙層運營與單層運營也并非二選一的關系。我們可設想，如果央行數字貨幣直接運行在以太坊、Diem等區塊鏈網絡，那么中央銀行可借助它們的BaaS服務，直接向用戶提供央行數字貨幣，而無須借助中介機構。單層運營可以使央行數字貨幣更好地惠及沒有銀行賬戶的群體，實現金融普惠。

四、是否計息。數字人民幣目前不考慮計息。

五、發行模式。發行，還是兌換？區別在于：前者由中央銀行發起，屬于主動供給；后者由貨幣使用者發起，屬于按需兌換。央行數字貨幣的生成是發行還是兌換？取決于它的定位以及貨幣政策的需要。

六、智能合約。數字貨幣不能只是對實物貨幣簡單的模擬，若要發揮“數字”的優勢，未來的數字貨幣一定會走向智能貨幣。當然，前期我們也觀察到一些由于智能合約安全漏洞而引發的系統災難，說明該技術成熟度還有待改進。所以央行數字貨幣應在充分考慮安全性的基礎上，宜從簡單的智能合約起步，逐步擴展其潛力。

七、是監管考量。在數字世界中，數字身份的真實性問題、隱私問題、安全問題或涉及更大的社會治理命題，需要我們做深入的研究。

姚前特別表示，已離開人民銀行，所說僅代表個人學術觀點，不代表人民銀行，也不代表其現所在機構。（新浪財經）[2021/5/31 22:57:43]

從公開資料來看，中國DCEP在去年6月Libra白皮書問世后顯著提速。歷經近一年半的“沉寂”后，DCEP研究所又于2019年8月重新開始申請專利。同月，福布斯消息稱中國DCEP最早將于當年雙十一購物節發布，并確言包括支付寶、微信支付，以及四大行、三大運營商在內的數家機構將首批參與央行數幣貨幣的發行。但同年12月，財經報道，參與央行數幣項目試點的機構是四大行加三大電信運營商，支付寶、微信并不在名列。諸如支付寶、微信支付這樣的國民級金融科技產品，缺席DCEP的“創世區塊”有些不合常理，今年春節后支付寶一系列專利的披露，也似乎是在為DCEP做準備。2020年2月以來，支付寶接連公布了五項與DCEP相關的專利，覆蓋發行、交易記錄、數字錢包、匿名交易支持，以及在監督和處理非法賬戶方面的協助功能。基本實現了對DCEP發行的完整支持。

IMF：央行須變得更像蘋果公司以保證央行數字貨幣處在技術前沿:2月19日，國際貨幣基金組織（IMF）發布了題為《數字時代公共貨幣和私人貨幣可共存》（Public and Private Money Can Coexist in the Digital Age）的文章。文章提出，央行不應僅做出二選一的抉擇：要么發行央行數字貨幣，要么鼓勵私人部門提供自己的數字貨幣。這兩者可以共存和互補，例如，可以通過央行在設計上做出某些選擇以及調整其監管框架來實現。文章坦言，央行必須變得更像蘋果或微軟公司一樣，以保證央行數字貨幣處在技術前沿，成為用戶錢包中主要和首選的數字貨幣形式。文章認為，與私人部門建立合作關系依然可能，央行無需孤軍奮戰。首先，央行數字貨幣的設計可以鼓勵私人部門在其基礎上開展創新，就像應用程序設計人員給手機及其操作系統開發出有吸引力的功能。通過訪問一組開放的指令（“應用程序編程接口”）可以擴展央行數字貨幣的可用性，而非僅僅提供普通的電子錢包服務。第二，一些央行可以允許其他形式的數字貨幣同時存在（類似于平行操作系統），同時利用央行數字貨幣的結算功能和穩定性，這將為更快的創新和產品選擇打開大門。這種形式的數字貨幣（過去稱為合成貨幣）完全可以與央行數字貨幣共存。（澎湃新聞）[2021/2/20 17:33:41]

麻生太郎：需要密切關注央行數字貨幣的發展:日本財務大臣麻生太郎：需要密切關注央行數字貨幣的發展。[2020/11/24 21:52:29]

支付寶與DCEP直接相關的專利|來源：國家知識產權局，PANews制表與支付寶“后來者居上”的姿勢不同，工行作為四大行之首，在DCEP相關專利方面持續保持著領頭羊地位。中國DCEP有多重特征：M0屬性、中心化管理、具備法償性、不可重復花費性、可控匿名性、不可為造性、雙離線支付等等。如果說前幾項可以通過立法與運營層面的手段來實現或者已經有相對成熟的技術方案，那么雙離線支付則是一個重難點——很難想象如何在沒有任何信號的場所也能完成雙方收付款？工行在2018、2019年間公布了兩套專利來促成這一特性實現。『基于數字貨幣的離線支付方法、終端及代理投放設備』與『基于區塊鏈的離線支付系統及方法』各自借由非區塊鏈與區塊鏈的方式，通過收付款標識、數字證書、非對稱加密等關鍵技術實現『雙離線支付』的特性。結合央行數字貨幣研究所在此方面的專利，工行更多依賴軟件層面的設計或許具備更大的市場推廣基礎。此外，工行推出的『一種基于數字貨幣的商戶收單方法及系統』專利，使得商戶在即使沒有數幣賬戶的狀況下，也可以接收用戶的數字貨幣。從流通角度看，這為DCEP的“廣泛下沉”破除了障礙。

簡金秋：央行數字貨幣將引領全球支付:2020年4月18日，全球流通產業通證GSL成都站活動邀請中國區塊鏈產業研究院執行院長簡金秋發表了《疫情之下區塊鏈世界的中國時代，央行數字貨幣的前世今生》主題分享，他表示疫情之下彰顯了我們的大國崛起，在數字經濟時代，面對全球競爭，央行數字貨幣的超前探索，歷時六年目前已全球領先，預示著我們正步入區塊鏈世界的中國時代，央行數字貨幣將引領全球支付。[2020/4/18]

工商銀行與CBDC直接相關的專利|來源：國家知識產權局，PANews制表央行數幣上下游，大企業林立

盡管支付寶、工行外的機構未見有與DCEP相關的專利公布，但他們在區塊鏈領域近年來也是動作頻頻，或間接有助于DCEP的推廣普及。公開資料顯示，建設銀行在2018年上線區塊鏈貿易金融平臺，截至2019年10月，平臺支持的業務金額超過3600億元；農業銀行曾推出基于區塊鏈的涉農互聯網電商融資系統“e鏈貸”，同時積極推動金融數字積分系統的建設；中國銀行于2017年上線了基于分布式賬本技術的BOCwallet電子錢包。聯通于2018年-2019年間，接連推出『數字貨幣交易優化方法及系統』、『一種數字貨幣的交易方法和系統』，對數字貨幣錢包的開通以及數字貨幣的交易進行過研究。圍繞著央行數字貨幣的上下游會有幾十家公司的參與，其他已經陸續公布的例如，華為于2019年11月時，與央行清算總中心簽署戰略合作協議，與DCEP研究所簽署了關于金融科技研究的合作備忘錄。長亮科技在2月25日表示，該公司已經針對DCEP進行了常態化研究與技術儲備。值得注意的是，上市公司四方精創曾于2019年11月回復投資者問答時稱，該公司有能力研發『雙離線支付』的同類業務。據國家知識產權局『專利檢索與分析平臺』，該公司持有8件與區塊鏈相關的專利，其中有兩項直接與數字貨幣、錢包相關。隨著更多專利得到公布，相信DCEP產業鏈相關公司名單將繼續擴充。區塊鏈或非DCEP的應許之地?

金色財經獨家分析 如推出央行數字貨幣 考量因素遠不限于技術:今日《經濟日報》刊文分析展望央行推出數字貨幣的可能，其中指出了技術因素的同時揭示了數字貨幣對整個金融體系的變革。數字貨幣將從根本上改變貨幣生產、傳輸、交易的流程，對支付體將是一次重大改革，在降低成本的同時，對于可能造成的管控是需要新的體系配套，金色財經認為這才是目前央行數字貨幣推行的關鍵問題。金色財經分析，日前各國對于數字貨幣也頻頻發聲，日本因可能對現有金融體系的影響、韓國因為與法律體系可能的沖突都表示未有發行央行數字貨幣的計劃；瑞士也因央行數字貨幣對金融體系影響的擔憂持謹慎態度。但同時，我們也看到像泰國這樣支持央行數字貨幣發行的國家，R3也表示，某種形式的加密貨幣或將推出，相關與各國央行的對話也正在進行，總體看，相關組織、機構不僅應該注重解決技術問題，更應該為配套政策提供切實可行的建議。[2018/4/20]

在中國DCEP愈發接近出世的情形之下，給予央行們發行數幣靈感的區塊鏈卻似乎在慢慢被放棄。今年2月，央行數字貨幣研究所課題組發文《區塊鏈技術的發展與管理》指出，“區塊鏈的去中心化特性與中央銀行的集中管理要求存在沖突。中央銀行提供的支付服務不能離開集中式賬戶安排，需建立在中心化系統之上，這和區塊鏈的去中心化特性相沖突。因此，目前不建議基于區塊鏈改造傳統支付系統”。央行掌舵人易綱去年9月24日也在一場記者會上表示，“央行數字貨幣不預設技術路線”。換言之，區塊鏈并非是DCEP的必選方案，其他技術路線同樣在考量之中。工行手中通過非區塊鏈技術實現『雙離線支付』的方案便是一個佐證。與中國央行不謀而合，英國央行也在本月發布的一份討論報告《CBDC：機遇、挑戰與設計》表示，“盡管很多CBDC都是與分布式賬本技術相關聯，但英國的CBDC并不一定要基于此，并且沒有理由表明中心化的機構不能建構CBDC。"有關媒體表示，這是英國央行自2014年涉足研究CBDC以來，首次表態或不采用區塊鏈相關技術。作為全球舉足輕重的兩大央行，同期對區塊鏈在CBDC中的定位調整看法，顯然需要引起市場的重視。包括中國在內的主要國家的CBDC最終將采取怎樣的技術路線，它們與產業上下游將會有怎樣的聯動，會對市場產生怎樣的影響等等，仍有待審視。但需要指出的是，無論是中國還是英國，對于區塊鏈技術在CBDC中定位的問題尚未有蓋棺定論。證監會科技監管局局長、前央行數字貨幣研究所掌門人姚前今日在《第一財經》撰文指出，目前CBDC研發方案一直無法發揮央行中心管控下的分布式運營應有的優勢，問題在于發行視角為自頂向下，應調整視角，實現“管控中心化，運營分布式”的目標。姚前指出，當前，各國基于區塊鏈技術的央行數字貨幣實驗進展迅速，內容已經涉及隱私保護、數據安全、交易性能、身份認證、券款對付、款款對付等廣泛議題。有理由相信，隨著各國CBDC規劃出世日期的臨近，以及Libra的日臻成熟，圍繞CBDC這條戰線的上下游競合態勢將愈發激烈。

Tags：數字貨幣區塊鏈CBDBDC加密貨幣和數字貨幣的區別是什么什么是區塊鏈技術CBD價格BDCC Gold Chain

幣贏